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19 juillet 2023

Le 30 juin, heure locale, l'Argentine a effectué un remboursement historique de 2,7 milliards de dollars (environ 19,6 milliards de yuans) de dette extérieure auprès du Fonds monétaire international (FMI), en utilisant une combinaison de droits de tirage spéciaux (DTS) du FMI et d'un règlement en RMB. C'était la première fois que l'Argentine utilisait le RMB pour rembourser sa dette extérieure. Le porte-parole du FMI, Czak, a annoncé que sur les 2,7 milliards de dollars de dette due, 1,7 milliard de dollars avaient été payés en utilisant les droits de tirage spéciaux du FMI, tandis que le milliard de dollars restant avait été réglé en RMB.

Simultanément, l'utilisation du RMBen Argentine a atteint des niveaux records. Le 24 juin, Bloomberg a rapporté que les données du Mercado Abierto Electrónico, l'une des plus grandes bourses d'Argentine, indiquaient que RMBles transactions sur le marché des changes argentin ont atteint un niveau record de 28% pour une seule journée, contre le précédent pic de 5% en mai. Bloomberg a décrit la situation comme suit : « tout le monde en Argentine a le RMB.»

Récemment, Matthias Tombolini, sous-secrétaire au Commerce du ministère argentin de l'Économie, a annoncé qu'en avril et mai de cette année, l'Argentine avait réglé des importations d'une valeur de 2,721 milliards de dollars (environ 19,733 milliards de yuans) en R.MBreprésentant 19% des importations totales au cours de ces deux mois.

L'Argentine est actuellement aux prises avec une inflation galopante et une forte dévaluation de sa monnaie.

De plus en plus d'entreprises argentines utilisent le renminbi pour les règlements commerciaux, une tendance étroitement liée à la grave situation financière de l'Argentine. Depuis le mois d’août de l’année dernière, l’Argentine est prise dans une « tempête » de prix en flèche, de forte dévaluation de la monnaie, d’intensification des troubles sociaux et de crises politiques internes. Alors que l’inflation continue d’augmenter et que la Réserve fédérale américaine augmente les taux d’intérêt, le peso argentin est confronté à d’immenses pressions de dévaluation. La Banque centrale argentine a dû vendre quotidiennement des dollars américains pour éviter une nouvelle dépréciation. Malheureusement, la situation ne s’est pas sensiblement améliorée au cours de la dernière année.

Selon Reuters, la grave sécheresse qui a frappé l'Argentine cette année a gravement affecté les cultures économiques du pays, comme le maïs et le soja, entraînant une baisse significative des réserves de change et une hausse vertigineuse du taux d'inflation de 109 %. Ces facteurs constituent des menaces pour les paiements commerciaux et la capacité de remboursement de la dette de l'Argentine. Au cours des 12 derniers mois, la monnaie argentine s'est dépréciée de moitié, ce qui constitue la pire performance parmi les marchés émergents. Les réserves en dollars américains de la Banque centrale argentine sont à leur plus bas niveau depuis 2016, et hors swaps de devises, or et financements multilatéraux, les réserves liquides réelles en dollars américains sont pratiquement négatives.

L'expansion de la coopération financière entre la Chine et l'Argentine a été remarquable cette année. En avril, l'Argentine a commencé à utiliser le RMBpour les paiements sur les importations en provenance de Chine. Début juin, l'Argentine et la Chine ont renouvelé un accord d'échange de devises d'une valeur de 130 milliards de yuans, augmentant ainsi le quota disponible de 35 milliards de yuans à 70 milliards de yuans. En outre, la Commission nationale argentine des valeurs mobilières a approuvé l'émission de RMB-des titres libellés sur le marché local. Cette série de mesures signifie que la coopération financière sino-argentine prend de l'ampleur.

L'expansion de la coopération financière entre la Chine et l'Argentine est le reflet de relations économiques et commerciales bilatérales saines. Actuellement, la Chine est l'un des partenaires commerciaux les plus importants de l'Argentine, avec un commerce bilatéral atteignant 21,37 milliards de dollars en 2022, dépassant pour la première fois la barre des 20 milliards de dollars. En réglant davantage de transactions dans leurs monnaies respectives, les entreprises chinoises et argentines peuvent réduire les coûts de change et atténuer les risques de change, améliorant ainsi le commerce bilatéral. La coopération est toujours mutuellement bénéfique, et cela s'applique également à la coopération financière sino-argentine. Pour l'Argentine, élargir l'utilisation du RMBcontribue à résoudre ses problèmes nationaux les plus urgents.

Ces dernières années, l’Argentine a été confrontée à une pénurie de dollars américains. Fin 2022, la dette extérieure de l'Argentine atteignait 276,7 milliards de dollars, tandis que ses réserves de change ne s'élevaient qu'à 44,6 milliards de dollars. La récente sécheresse a eu un impact significatif sur les recettes d'exportation agricoles de l'Argentine, aggravant encore le problème de la rareté du dollar. Augmenter l'utilisation du yuan chinois pourrait aider l'Argentine à économiser une quantité importante de dollars américains et à atténuer la pression sur les réserves de change, maintenant ainsi sa vitalité économique.

Pour la Chine, s’engager dans des échanges de devises avec l’Argentine présente également des avantages. Selon les statistiques, en avril et mai de cette année, la valeur des importations réglées en yuan chinois représentait 19 % du total des importations au cours de ces deux mois. Dans le contexte de pénurie de dollars américains en Argentine, l'utilisation du yuan chinois pour le règlement des importations peut garantir les exportations chinoises vers l'Argentine. De plus, l’utilisation du yuan chinois pour le remboursement de la dette peut aider l’Argentine à éviter le défaut de paiement, à maintenir la stabilité macroéconomique et à renforcer la confiance du marché. Une situation économique stable en Argentine est sans aucun doute une condition essentielle pour la coopération économique et commerciale bilatérale entre la Chine et l'Argentine.

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