חֲדָשׁוֹת

19 ביולי, 2023

ב-30 ביוני, שעון מקומי, ארגנטינה ביצעה החזר היסטורי של 2.7 מיליארד דולר (כ-19.6 מיליארד יואן) בחוב חיצוני לקרן המטבע הבינלאומית (IMF) תוך שימוש בשילוב של זכויות משיכה מיוחדות של IMF (SDRs) והסדר RMB. זו הייתה הפעם הראשונה שארגנטינה השתמשה ב- RMB כדי להחזיר את החוב הזר שלה. דובר קרן המטבע הבינלאומית, צ'אק, הודיע ​​שמתוך החוב של 2.7 מיליארד דולר, 1.7 מיליארד דולר שולמו באמצעות זכויות המשיכה המיוחדות של קרן המטבע הבינלאומית, בעוד שהמיליארד דולר הנותר הוסדר ב- RMB.

במקביל, השימוש ב-RMBבארגנטינה הגיע לרמות שיא. ב-24 ביוני דיווח בלומברג כי נתונים מ-Mercado Abierto Electrónico, אחת הבורסות הגדולות בארגנטינה, הצביעו על כך ש-RMBהעסקאות בשוק המט"ח הארגנטינאי הגיעו לשיא של 28% ליום בודד, בהשוואה לשיא הקודם של 5% במאי. בלומברג תיאר את המצב כ"לכולם בארגנטינה יש את ה-RMB."

לאחרונה הודיע ​​מתיאס טומבוליני, תת-שר המסחר של משרד הכלכלה הארגנטינאי, כי באפריל ומאי השנה, ארגנטינה סידרה יבוא בשווי 2.721 מיליארד דולר (כ-19.733 מיליארד יואן) ב-RMBמהווים 19% מסך היבוא בחודשיים הללו.

ארגנטינה מתמודדת כעת עם האינפלציה הגואה ופיחות חד של המטבע שלה.

יותר ויותר חברות ארגנטינאיות משתמשות ברנמינבי להסדרי סחר, מגמה הקשורה קשר הדוק למצוקה הפיננסית הקשה של ארגנטינה. מאז אוגוסט אשתקד, ארגנטינה נקלעה ל"סערה" של מחירים מרקיעי שחקים, פיחות חד במטבע, אי שקט חברתי מוגבר ומשברים פוליטיים פנימיים. עם האינפלציה ממשיכה לעלות והפדרל ריזרב האמריקאי מעלה את הריבית, הפסו הארגנטינאי מתמודד עם לחץ פיחות עצום. הבנק המרכזי בארגנטינה נאלץ למכור דולר אמריקאי מדי יום כדי למנוע פיחות נוסף. למרבה הצער, המצב לא השתפר משמעותית בשנה האחרונה.

לפי רויטרס, הבצורת הקשה שפקדה את ארגנטינה השנה השפיעה קשות על הגידולים הכלכליים של המדינה כמו תירס ופולי סויה, והובילה לירידה משמעותית ברזרבות המט"ח ושיעור אינפלציה מרקיע שחקים של 109%. גורמים אלה היוו איומים על תשלומי הסחר ויכולת החזר החובות של ארגנטינה. במהלך 12 החודשים האחרונים, המטבע הארגנטינאי ירד במחצית, מה שסימן את הביצועים הגרועים ביותר בקרב השווקים המתעוררים. יתרות הדולר האמריקאי של הבנק המרכזי בארגנטינה נמצאות ברמה הנמוכה ביותר מאז 2016, וללא חילופי מטבעות, זהב ומימון רב-צדדי, יתרות הדולר הנזילות בפועל הן שליליות למעשה.

הרחבת שיתוף הפעולה הפיננסי בין סין לארגנטינה הייתה בולטת השנה. באפריל, ארגנטינה החלה להשתמש ב-RMBעבור תשלומים על יבוא מסין. בתחילת יוני, ארגנטינה וסין חידשו הסכם החלפת מטבעות בשווי 130 מיליארד יואן, והגדילו את המכסה הזמינה מ-35 מיליארד יואן ל-70 מיליארד יואן. יתר על כן, הנציבות הלאומית לניירות ערך של ארגנטינה אישרה את הנפקת RMB-ניירות ערך נקובים בשוק המקומי. סדרת הצעדים הללו מסמנת ששיתוף הפעולה הפיננסי בין סין לארגנטינה צובר תאוצה.

הרחבת שיתוף הפעולה הפיננסי בין סין וארגנטינה היא שיקוף של מערכת יחסים כלכלית וסחר דו-צדדית בריאה. נכון לעכשיו, סין היא אחת משותפות הסחר החשובות ביותר של ארגנטינה, כאשר הסחר הדו-צדדי הגיע ל-21.37 מיליארד דולר בשנת 2022, וחורג לראשונה מרף ה-20 מיליארד דולר. על ידי הסדרת עסקאות נוספות במטבעות שלהן, חברות סיניות וארגנטינה יכולות להפחית את עלויות החליפין ולהפחית את סיכוני שער החליפין, ובכך לשפר את הסחר הדו-צדדי. שיתוף פעולה הוא תמיד מועיל הדדי, וזה חל גם על שיתוף פעולה פיננסי של סין-ארגנטינה. עבור ארגנטינה, הרחבת השימוש ב-RMBעוזר לטפל בבעיות הביתיות הדוחקות ביותר שלה.

בשנים האחרונות, ארגנטינה מתמודדת עם מחסור בדולרים אמריקאים. עד סוף 2022, החוב החיצוני של ארגנטינה הגיע ל-276.7 מיליארד דולר, בעוד יתרות המט"ח שלה הסתכמו ב-44.6 מיליארד דולר בלבד. לבצורת האחרונה הייתה השפעה משמעותית על רווחי היצוא החקלאי של ארגנטינה, והחריפה עוד יותר את בעיית המחסור בדולרים. הגדלת השימוש ביואן הסיני עשויה לסייע לארגנטינה לחסוך סכום משמעותי של דולר אמריקאי ולהקל על הלחץ על יתרות המט"ח, ובכך לשמור על חיוניות כלכלית.

עבור סין, התקשרות בהחלפת מטבעות עם ארגנטינה מביאה גם יתרונות. על פי הסטטיסטיקה, בחודשים אפריל ומאי השנה, ערך היבוא שהוסדר ביואן סיני היווה 19% מסך היבוא במהלך החודשיים הללו. בהקשר של המחסור של ארגנטינה בדולרים אמריקאים, שימוש ביואן סיני להתנחלויות יבוא יכול להבטיח את הייצוא של סין לארגנטינה. בנוסף, שימוש ביואן סיני להחזר חובות יכול לעזור לארגנטינה להימנע מחדלות חובותיה, לשמור על יציבות מאקרו-כלכלית ולשפר את אמון השוק. מצב כלכלי יציב בארגנטינה הוא ללא ספק תנאי חיוני לשיתוף הפעולה הכלכלי והמסחרי הדו-צדדי בין סין לארגנטינה.

סוֹף